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Document Type: Dissertação
Title: Quantificação de risco em finanças: BitCoin sob a avaliação do Value at Risk
Authors: Silva, Anderson Renê Santos
Issue Date: 26-Apr-2019
Advisor: Moura, Fábio Rodrigues de
Resumo : O presente trabalho tem por objetivo analisar o comportamento de uma das criptomoedas mais conhecidas atualmente, o BitCoin, em relação ao risco oferecido pela operação através do Value at Risk (VaR) que é uma métrica de risco bastante utilizada em bancos e fundos de investimento para gestão de investimentos. Apesar de possuir várias formas de obter o VaR, muitas métricas perdem em eficiência decorrente de más especificações nos modelos. É importante, para evitar decisões erradas dos investidores, que seja obtida ao menos uma metodologia robusta e eficiente para estimação do VaR. Neste caminho, a literatura econométrica é bastante vasta em apresentar diversas abordagens, não obstante, foram considerados trabalhos relevantes os que apresentaram uma abordagem empírica do VaR através do modelo Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH), desenvolvido em 1986 pelo professor Tim Bollerslev. Este modelo apresenta ganhos significativos solucionando problemas existentes ao utilizar os modelos autorregressivos com heterocedasticidade condicional, além de permitir uma memória mais longa (mais observações) e uma estrutura de atraso mais flexível.
Keywords: Economia
Econometria
BitCoin
Séries temporais
Value at Risk (VaR)
Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH)
Subject CNPQ: CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Language: por
Institution: UFS
Program Affiliation: Pós-Graduação em Economia
Citation: SILVA, Anderson Renê Santos. Quantificação de risco em finanças: BitCoin sob a avaliação do Value at Risk. 2019. 73 f. Dissertação (Mestrado em Economia) - Universidade Federal de Sergipe, São Cristóvão, SE, 2019.
URI: http://ri.ufs.br/jspui/handle/riufs/11811
Appears in Collections:Mestrado Acadêmico em Economia

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